Валютний ризик банку

Світ енциклопедій

Універсальна підбірка науково-популярних онлайн-енциклопедій для учнів та студентів

Банківський менеджмент

Валютний ризик банку

Валютний ризик пов'язаний з невизначеністю майбутнього руху процентних ставок, тобто ціни національної валюти по відношенню до іноземних. Він впливає на позичальників, кредиторів та інвесторів, які здійснюють операції у валютах, відмінних від національної валюти.

Валютний ризик включає:

  • економічний ризик - ризик зміни вартості активів або пасивів фірми (або банку) через майбутні змін курсу;
  • ризик перекладу - має бухгалтерську природу, пов'язаний з відмінностями в обліку активів і пасивів в іноземній валюті;
  • ризик угод - невизначеність вартості в національній валюті інвалютній угоди в майбутньому.

Розглянемо кожен з виділених ризиків.

Економічний ризик

Економічний ризик для фірми полягає в тому, що вартість се активів може змінюватися в більшу або меншу сторону (у національній валюті) через майбутні змін валютного курсу. Це також відноситься до інвесторів, закордонні інвестиції яких - акції та боргові зобов'язання - приносять дохід в інвалюті

Ризик для банку

Для банку інвестування в закордонні активи, наприклад видача кредитів в інвалюті, впливатиме на розмір майбутнього потоку платежів, виражених в національній валюті (через майбутні змін валютного курсу). Крім того, сам розмір платежів до погашення за цими кредитами буде змінюватися при перекладі вартості інвалюти кредиту в еквівалент у національній валюті.

Ризик перекладу

Як для фірми, так і для банку ризик перекладу зачіпає баланс, змінюючи вартість активів і пасивів. Якщо відбувається падіння курсу інвалюти, в якій виражені ці активи, то падає вартість активів, величина активів зменшується, падає розмір акціонерного капіталу фірми або банку.

Слід мати на увазі, що ризик перекладу являє собою бухгалтерський ефект, але в незначній мірі відображає економічний ризик угоди, який розглядає вплив зміни валютного курсу на майбутній потік платежів, а отже, на майбутню прибутковість фірми або банку.

Ризик угоди

Зміни в прибутковості фірми означають зміни її кредитоспроможності, тому для банку дуже важливо бути в курсі валютних угод клієнтів.

Валютний ризик можна зменшити шляхом застосування різних методів, серед яких захисні застереження, валютні застереження, хеджування та ін.

Захисні застереження - договірні умови, що включаються за згодою сторін у приватні та міждержавні угоди, що передбачають можливість зміни (або перегляду) початкових умов договору в процесі його виконання.

Валютна обмовка

Відповідно до неї сума грошових зобов'язань змінюється в залежності від зміни курсового співвідношення між валютою платежу і який-небудь інший валютою, більш стійкою (або групою валют), визначеної в якості валюти обмовки. Валютою застереження може бути валюта угоди або третіх валюта. В умовах плаваючих валютних курсів в якості валюти обмовки використовують різні комбінації з декількох валют (валютні кошики), а застереження називають многовалютной.

Хеджування (Огородження) передбачає створення зустрічних вимог і зобов'язань в іноземній валюті. Найбільш поширений вид хеджування - висновок термінових валютних операцій. Наприклад, англійська торговельна фірма, чекаючи через 6 місяців надходження суми у валюті США, здійснює хеджування шляхом продажу цих майбутніх надходжень на фунти стерлінгів за строковим курсом на 6 місяців. Укладаючи строкову валютну угоду, фірма бере зобов'язання в доларах для балансування наявних доларових вимог. У разі зниження курсу долара проти фунта стерлінгів збитки по торговому контрактом будуть компенсовані за рахунок прибутку за терміновою валютної операції.

Для зменшення валютного ризику можна рекомендувати наступні основні прийоми хеджування в різних ситуаціях:

1. в ситуації, коли очікується падіння курсу національної валюти:

  • продати національну валюту, вибрати другу валюту угоди;
  • скоротити обсяг операцій з цінними паперами в національній валюті, скоротити обсяг готівки;
  • прискорити отримання дебіторської заборгованості в національній валюті;
  • відкласти отримання, почати накопичення дебіторської заборгованості в іноземній валюті;
  • відкласти платіж за кредиторською заборгованістю в національній валюті;
  • збільшити запозичення (передачу) в національній валюті;
  • прискорити і збільшити імпорт продуктів за тверду валюту;
  • прискорити виплату винагород, заробітної плати, дивідендів і т.д. іноземним акціонерам, партнерам, кредиторам;
  • послати рахунки імпортерам в національній валюті та експортерам в інвшпоте;

2. в ситуації, коли очікується зростання курсу національної валюти: зробити дії, зворотні викладеним для 1-й ситуації.

Схожі матеріали

  • Кредитний ризик банку

    -> -> Кредитний ризик - це ризик неповернення або прострочення платежу по банківській позичці.Основні причини виникнення ризику неповернення позики:зниження (втрата) кредитоспроможності позичальни...

  • Процентний ризик

    -> -> Процентний ризик - це ризик того, що середня вартість залучених коштів банку, тобто депозитів і взятих у позику грошей, пов'язана з наданням кредиту, може обігнати протягом терміну дії креди...

  • Управління ліквідністю банку

    Ліквідність банку тісно пов'язана з ліквідністю балансу. З метою підтримки ліквідності балансу банк зобов'язаний постійно підтримувати необхідний і достатній рівень коштів на кореспондентських р...

  • Ліквідність банку

    Ліквідність комерційного банку - це здатність своєчасно і без втрат виконувати свої зобов'язання перед клієнтами (вкладниками, кредиторами, інвесторами). Зобов'язання банку можуть бути реальними...

  • Власний капітал банку та його структура

    Власний капітал банку являє собою сукупність різних за призначенням повністю оплачених елементів, що забезпечують економічну самодіяльність, стабільність і стійку роботу банку. Обов'язковою умов...

Поділитись з друзями

Delicious Digg Facebook Google Bookmarks Technorati Twitter LinkedIn ВКонтакте LiveJournal Мой мир Я.ру Одноклассники Liveinternet БобрДобр

Коментарі:

Рекомендуємо переглянути